Dance Gaudio

Dance Gaudio mostra dove si stanno scambiando adesso le opzioni 0DTE di SPX: il volume call e put degli ultimi minuti su ogni strike, non il totale dall’apertura. Con il passare della seduta l’expected move si stringe, e il volume recente dice dove sta lavorando il mercato più di quello accumulato al mattino.

La pagina Dance Gaudio con le card di riepilogo, lo storico dei livelli e il profilo per strike

Dance Gaudio: in alto le card di riepilogo, con EM e DECAY; a sinistra lo storico dei livelli, a destra il profilo per strike della finestra scelta.

A cosa serve

Dance Gaudio serve a scegliere gli strike delle strutture 0DTE su SPX, in particolare dei vertical spread. I livelli CALL e PUT sono gli strike su cui si concentra il volume recente, quelli verso cui si sta muovendo il volume: sono il riferimento per posizionare le gambe dello spread.

Il tipo di spread lo decide la tua view. Rialzista o ribassista, a credito o a debito: lo strumento non sceglie la direzione, ti dice dove mettere le gambe una volta che l’hai scelta.
I livelli migliori stanno dentro l’expected move. L’expected move è quanto le opzioni prezzano che SPX possa muoversi entro la chiusura: un livello dentro la banda è un prezzo che il mercato considera raggiungibile.
La finestra segue la durata del trade. 30 e 60 minuti sono le più usate, ma va bene qualunque finestra: più corta per un’operazione breve, più lunga, o l’intera Seduta, per una che deve durare di più.
Si usa insieme a GEX Gaudio, che mostra i livelli di gamma su SPX: le due letture si guardano affiancate.

Non è un segnale operativo: è il punto da cui partire per costruire lo spread, ad esempio nella Graficazione.

Dove si trova

Menu laterale, Principale → Dance Gaudio. Disponibile solo sul piano Ultra.

Cosa mostra la pagina

La pagina lavora sulle opzioni SPX che scadono oggi (0DTE). I dati vengono registrati ogni minuto, da pochi minuti prima dell’apertura del mercato cash USA fino alla chiusura: la pagina mostra sempre tutta la seduta fino all’ultimo minuto.

Dall’alto trovi quattro card di riepilogo, i controlli e tre grafici: lo storico dei livelli e il profilo per strike affiancati, con sotto il pannello EM e DECAY. Storico dei livelli e profilo per strike usano la stessa scala dei prezzi, quindi uno strike sta alla stessa altezza in entrambi.

Card di riepilogo e controlli

Le quattro card di riepilogo e i controlli Seduta, Finestra, Volume totale e Istante di Dance Gaudio

Il riepilogo del minuto scelto e i controlli che decidono cosa contano i grafici.

Le quattro card descrivono il minuto che stai guardando:

CALL — lo strike con il maggior volume call nella finestra, con il numero di contratti.
PUT — lo strike con il maggior volume put nella finestra, con il numero di contratti.
Lato dominante — quale dei due livelli porta più volume, e di quanto: Call 1,4x vuol dire che il livello CALL ha scambiato 1,4 volte i contratti del livello PUT. Pari quando i due si equivalgono.
EM · DECAY — l’expected move attuale e la sua curva di decadimento, in punti di SPX, con l’indicazione se EM è sopra o sotto DECAY.

Passando su una card compare cosa misura.

I controlli:

Seduta — la seduta da mostrare. Si conservano gli ultimi 30 giorni.
Finestra — quanti minuti di volume contare: 5, 15, 30 o 60 minuti con i pulsanti rapidi, qualunque valore da 5 a 120 minuti a passi di 5 dal menu, oppure Seduta per tutto dall’apertura. Il valore iniziale è 30 minuti, e la pagina ricorda la tua scelta. La finestra vale per tutto: card, profilo per strike e storico dei livelli.
Volume totale — aggiunge dietro le barre della finestra il volume dall’apertura, in una tinta più chiara, per vedere se oggi si scambia ancora dove si scambiava prima o se il volume si è spostato. Cambia solo il disegno, non i livelli.
Istante — su una seduta chiusa, un cursore porta tutta la pagina a qualunque minuto della giornata; Ultimo minuto la riporta alla fine.

Mentre la seduta è in corso la pagina si aggiorna da sola ogni minuto, e l’intestazione mostra il prezzo di SPX con il conto alla rovescia del prossimo aggiornamento. Accanto ai controlli un’etichetta Live o Chiusa dice quale delle due stai guardando.

Il profilo per strike

Il profilo per strike: il volume della finestra strike per strike, con il riquadro di una barra.

Il profilo per strike è il cuore della pagina: mostra dove si stanno scambiando le opzioni nella finestra scelta.

L’asse verticale è il prezzo: una riga per strike, ogni 5 punti, entro circa il 3% dal prezzo di SPX. È la stessa scala dello storico dei livelli accanto.
Le barre sono i contratti scambiati nella finestra: verdi le call, rosse le put. Su ogni strike la barra call sta appena sopra quella put, così non si coprono mai.
Le barre più chiare, con Volume totale acceso, sono i contratti scambiati dall’apertura sullo stesso strike. Una barra scura lunga dentro una chiara corta è volume che arriva adesso; una barra chiara lunga con una scura corta è uno strike che era affollato prima e ora si è calmato.
Tre linee con etichetta: la linea verde tratteggiata CALL sullo strike con il maggior volume call, la linea rossa tratteggiata PUT sullo strike con il maggior volume put, e la linea blu SPX al prezzo attuale.
La fascia azzurra attorno alla linea SPX è l’expected move: di quanto, in su e in giù, le opzioni stanno prezzando che SPX possa muoversi prima della chiusura.
Il sottotitolo dice da quando conta la finestra (Δ dalle 15:20), e avvisa quando mancano dei minuti.
Passando su una barra vedi il lato, lo strike, il volume nella finestra, il volume dall’apertura e il premio dell’opzione.
La legenda sotto il grafico accende e spegne ogni serie.

Cosa cercare: un livello CALL o PUT vicino al prezzo e ben più alto delle altre barre è uno strike dove il mercato sta chiaramente lavorando; un volume sparso in modo uniforme su molti strike dice che il mercato non ha un punto preciso. Confrontare i due livelli con la fascia dice se si scambia dentro l’expected move o ai suoi bordi.

Lo storico dei livelli

Lo storico dei livelli con il prezzo di SPX, le linee dell’expected move e i livelli CALL e PUT minuto per minuto

Lo storico dei livelli: dove sono stati i livelli CALL e PUT, minuto per minuto, attorno al prezzo di SPX.

Lo storico dei livelli mostra come è cambiato durante la seduta il quadro del profilo per strike.

L’asse orizzontale è il tempo, da pochi minuti prima dell’apertura alla chiusura, nel tuo fuso orario. L’asse verticale è il prezzo, allineato al profilo per strike.
La linea blu è il prezzo di SPX.
Le due linee azzurre tratteggiate sono il prezzo più e meno l’expected move, minuto per minuto. Seguono il prezzo e si avvicinano man mano che si arriva alla chiusura, perché resta meno tempo perché il prezzo si muova.
La linea verde a gradini è il livello CALL e la linea rossa a gradini il livello PUT, minuto per minuto. Ogni punto è calcolato con la stessa finestra che hai scelto, quindi cambiando finestra cambia anche la loro storia.
Passando sul grafico vedi tutti i valori di quel minuto insieme.

Cosa cercare: un livello che resta piatto a lungo è uno strike su cui il mercato continua a tornare; salti frequenti vogliono dire che il volume si sposta da uno strike all’altro. Guardare dove sta il prezzo fra la linea verde e la rossa, e quanto le due si avvicinano nell’ultima parte della seduta, è l’uso principale di questo grafico.

Il pannello EM e DECAY

Il pannello EM e DECAY con l’expected move lungo la seduta, la sua curva di decadimento e le linee MOC e Chiusura

EM e DECAY: l’expected move confrontato con il percorso che gli darebbe il solo passare del tempo.

EM (linea viola con i punti) è il movimento, in punti di SPX, che le opzioni stanno prezzando da quel minuto alla chiusura. È naturalmente un po’ nervoso, e scende durante la giornata perché resta sempre meno tempo.
DECAY (linea grigia tratteggiata) è il percorso che seguirebbe l’expected move dell’apertura se passasse solo il tempo. È liscio e scende sempre.
Le due linee verticali punteggiate segnano il MOC, dieci minuti prima della chiusura (le 15:50 di New York in una giornata normale), e la Chiusura, entrambe nel tuo fuso orario.
Passando sul grafico vedi EM e DECAY di quel minuto.

Come si legge:

EM sopra DECAY — il mercato prezza un movimento più ampio di quanto spiegherebbe il solo passare del tempo.
EM sotto DECAY — la volatilità si sta comprimendo più del solo passare del tempo.
Conta più la distanza fra le due linee del singolo valore: uno scarto che continua ad allargarsi dice che il mercato sta cambiando idea su quanto movimento resta nella giornata.

Zoom, screenshot e schermo intero

Trascina su un grafico, o usa la rotellina del mouse sopra di esso, per fare zoom. Lo zoom sui prezzi del profilo per strike vale anche per lo storico dei livelli; lo zoom sul tempo dello storico dei livelli vale anche per il pannello EM e DECAY. Ogni grafico ha in alto a destra gli strumenti di sempre: Zoom per tornare alla vista intera, la fotocamera per lo screenshot e lo schermo intero.

Prima dell’apertura e minuti mancanti

Prima dell’apertura del mercato cash USA la pagina mostra l’ultima seduta e dice quando compariranno i dati di oggi, nel tuo fuso orario. Nei minuti che precedono l’apertura un avviso ricorda che il volume della finestra si accumula dall’apertura delle 09:30 di New York.

Se alcuni minuti non sono stati registrati, il sottotitolo del profilo per strike lo dice (Dati mancanti con gli orari), così sai che la finestra copre meno del dovuto.

Come usarla

Per un vertical spread: scegli la finestra in base a quanto deve durare il trade, prendi i livelli CALL e PUT che cadono dentro l’expected move, confrontali con GEX Gaudio e posiziona le gambe secondo la tua view.
Scegli una finestra breve (15-30 minuti) per vedere dove lavora il mercato adesso, e una più lunga, o Seduta, per il contesto della giornata.
Guarda come si muovono i livelli CALL e PUT nello storico: un livello che resta per molti minuti dice più di uno che compare per un minuto solo.
Leggi il lato dominante insieme al prezzo: una prevalenza netta di un lato su un livello vicino al prezzo è diversa da un volume sparso lontano da esso.
Nell’ultima parte della seduta, dopo la linea del MOC, l’expected move è piccolo: i due livelli sono spesso a pochi punti l’uno dall’altro, e il profilo mostra da che lato si concentra il volume.

Errori comuni

Leggere il volume come posizionamento. Dance Gaudio conta i contratti scambiati, non se sono stati comprati o venduti, né l’open interest. Un livello è dove si sta scambiando, non un supporto o una resistenza garantiti.
Confrontare i livelli di sedute diverse. Le 0DTE di una seduta chiusa sono scadute: i suoi livelli non valgono per il giorno dopo.
Confrontare finestre di durata diversa. Una finestra di 60 minuti mostra per forza più contratti di una di 15: confronta i livelli, non i numeri assoluti.
Trattare un livello fuori dall’expected move come uno dentro. Fuori dalla banda c’è un prezzo che le opzioni considerano meno raggiungibile entro la chiusura: per le gambe di uno spread contano di più i livelli dentro.
Aspettarsi altri simboli o scadenze. Dance Gaudio copre solo le opzioni SPX che scadono oggi.

Domande frequenti

Cosa mostra Dance Gaudio in Gaudio OTT?

Il volume delle opzioni SPX che scadono oggi scambiato negli ultimi minuti, strike per strike, con il livello CALL (maggior volume call), il livello PUT (maggior volume put), il lato dominante, l'expected move e il suo decadimento.

Come si usa Dance Gaudio per un vertical spread 0DTE?

Decidi prima la view: rialzista o ribassista, a credito o a debito. Poi scegli la finestra in base a quanto deve durare il trade (30 e 60 minuti sono le più usate), guarda i livelli CALL e PUT che cadono dentro l'expected move e confrontali con GEX Gaudio: sono il riferimento per posizionare le gambe dello spread. Non è un segnale operativo.

Perché il volume degli ultimi minuti e non il totale della giornata?

Perché l'expected move si stringe con il passare della seduta: il volume scambiato di recente dice dove lavora il mercato adesso più di quello accumulato dal mattino. L'interruttore Volume totale mostra i due insieme.

Come scelgo la finestra?

Con i pulsanti rapidi (5, 15, 30, 60 minuti e Seduta) oppure dal menu, da 5 a 120 minuti a passi di 5. Il valore iniziale è 30 minuti e la pagina ricorda la tua scelta.

Cosa vogliono dire EM e DECAY?

EM è il movimento in punti di SPX che le opzioni stanno prezzando fino alla chiusura. DECAY è il percorso che seguirebbe l'expected move dell'apertura con il solo passare del tempo. EM sopra DECAY vuol dire che il mercato prezza più movimento di quanto spiegherebbe il tempo; sotto, che la volatilità si sta comprimendo.

Cosa mostra la pagina prima dell’apertura del mercato?

L'ultima seduta, con un avviso che dice quando compariranno i dati di oggi, nel tuo fuso orario.

Posso rivedere una seduta passata minuto per minuto?

Sì. Scegli la seduta e usa il cursore Istante per portare tutta la pagina a qualunque minuto di quella giornata. Si conservano gli ultimi 30 giorni.

Quali piani includono Dance Gaudio?

Solo Ultra.

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