Catena di Opzioni
La Catena di Opzioni mostra tutte le call e le put disponibili su uno strumento per la scadenza che scegli, con prezzi e greche. È lo strumento per studiare una scadenza in dettaglio prima di costruire una strategia.
La catena dopo aver premuto Elabora: call a sinistra, put a destra, righe in-the-money ombreggiate.
Cosa mostra questa pagina
Sezione intitolata “Cosa mostra questa pagina”Per ogni strike della scadenza selezionata, la tabella fornisce lo stesso insieme di valori sul lato call e sul lato put (le intestazioni di colonna restano in inglese anche con l’interfaccia in italiano):
| Colonna | Significato |
|---|---|
| Bid | Miglior denaro |
| Ask | Miglior lettera |
| Price | Prezzo teorico del contratto |
| IV | Volatilità implicita, in percentuale |
| Delta | Sensibilità a un movimento del sottostante |
| Gamma | Velocità di variazione del delta |
| Vega | Sensibilità a una variazione della volatilità implicita |
| Theta | Decadimento temporale |
| Rho | Sensibilità ai tassi di interesse |
La colonna Strike sta al centro, e le celle in-the-money sono ombreggiate così vedi il confine del denaro senza leggere i numeri.
Volume e Open Interest non sono colonne di questa tabella: appartengono alle analisi dedicate — Open Interest intraday, volumi intraday e gli studi di posizione.
Selezionare la scadenza
Sezione intitolata “Selezionare la scadenza”Dal menu a tendina Scadenza, scegli la data che ti interessa, poi premi il pulsante rosso Elabora. La tabella si carica solo dopo questo passaggio, così scarichi esattamente la scadenza che vuoi analizzare e non tutte le serie insieme.
Sui futures compare un secondo selettore per il contratto sottostante: le opzioni su futures appartengono a un mese contratto specifico, quindi scegli prima il sottostante e il prezzo del contratto viene poi mostrato sopra la tabella.
Filtrare gli strike
Sezione intitolata “Filtrare gli strike”Una volta caricata la catena, il Filtro Strike restringe la vista agli strike che contano. I preset vanno da ± 1% a ± 50% intorno al prezzo corrente (si apre su ± 2% Moneyness), più Tutti e un intervallo Custom min - max. Se il filtro è più stretto degli strike quotati, la tabella te lo dice invece di mostrare una griglia vuota.
Strumenti europei: catene Eurex di fine giornata
Sezione intitolata “Strumenti europei: catene Eurex di fine giornata”Per le opzioni su azioni e indici paneuropei regolate su Eurex, la catena è costruita sui dati di regolamento di fine giornata di Eurex. Sopra la tabella compare un badge EOD - Eurex, che indica la data di regolamento e la valuta, e:
- bid e ask sono mostrati come
-— in questi dati non esiste una quotazione intraday; - la colonna Price porta il prezzo teorico basato sul regolamento;
- quando il contratto è di stile americano, il badge segnala che la volatilità implicita è indicativa, perché è derivata con un modello europeo.
Le catene sulle opzioni americane non sono toccate: hanno bid, ask e greche in tempo reale.
Perché i trader la usano
Sezione intitolata “Perché i trader la usano”La catena è dove un’idea diventa concreta. Leggere bid/ask contro il Price teorico ti dice quanto ti costerà lo spread per entrare; l’IV sugli strike vicini mostra se lo strike che ti piace è caro rispetto ai suoi vicini; Delta e Theta trasformano una visione direzionale in una dimensione di posizione e in un budget di tempo. È anche il modo più rapido per verificare che una scadenza sia effettivamente trattabile prima di pianificarci sopra.
Come usarla dentro Gaudio OTT
Sezione intitolata “Come usarla dentro Gaudio OTT”Usa la catena per studiare una scadenza, poi passa alla Graficazione, dove puoi costruire e simulare strategie multi-gamba sugli stessi strike — la graficazione mostra la catena accanto al grafico del payoff, così puoi cliccare uno strike direttamente in una gamba.
Errori comuni
Sezione intitolata “Errori comuni”- Dimenticare di premere Elabora. Nulla si carica prima; una pagina vuota dopo aver scelto una data di solito significa questo.
- Cercare qui volume o Open Interest. Stanno nelle analisi intraday e di posizione.
- Leggere i bid/ask Eurex come dati mancanti. I trattini sono previsti: quella catena è basata sul regolamento per costruzione.
- Giudicare uno strike dal solo premio. Un premio alto è interessante solo quando volatilità, posizionamento e distanza dallo spot concordano con la tua tesi.
- Analizzare un solo lato. Confrontare il lato call e il lato put dello stesso strike è di solito più informativo di ciascuno dei due preso da solo.
Domande frequenti
Cosa mostra la catena di opzioni di Gaudio OTT?
Per la scadenza selezionata mostra ogni strike con, sia sul lato call sia sul lato put, bid, ask, prezzo teorico, volatilità implicita, delta, gamma, vega, theta e rho. Le celle in-the-money sono ombreggiate e la colonna dello strike sta al centro della tabella.
Perché la tabella della catena di opzioni è vuota?
Molto probabilmente perché la scadenza è stata selezionata ma il pulsante Elabora non è ancora stato premuto. La tabella si carica solo dopo Elabora. Se continua a non mostrare nulla, controlla che il filtro strike non sia più stretto degli strike quotati e che lo strumento abbia effettivamente opzioni quotate.
La catena di opzioni mostra volume e Open Interest?
No. Volume e Open Interest hanno analisi dedicate: i grafici intraday di Open Interest e volumi, e gli studi di posizione su Open Interest e volumi.
Perché le opzioni europee non hanno bid e ask?
Perché le opzioni su azioni e indici paneuropei provengono dai dati di regolamento di fine giornata di Eurex, che non contengono quotazioni intraday. Quelle catene portano un badge EOD - Eurex con la data di regolamento e mostrano un prezzo teorico al posto di bid e ask.
Come limito la catena agli strike vicini al prezzo?
Usa il Filtro Strike accanto al pulsante Elabora. I preset vanno da ± 1% a ± 50% intorno al prezzo corrente, e ci sono anche l'opzione Tutti e un intervallo personalizzato da minimo a massimo.
Quali piani includono la catena di opzioni?
Tutti, compreso Free. La catena di opzioni fa parte del gruppo di funzioni Simboli disponibile su ogni piano.
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