Grafico payoff e simulazione
Il grafico del payoff — nell’app si chiama Grafico Profit & Loss — è il profilo interattivo di rischio e rendimento della strategia. Da solo mostra quanto vale la posizione a scadenza; con la simulazione attiva mostra anche quanto vale adesso, e quanto varrebbe con un prezzo, una data o una volatilità diversi.
Il payoff a scadenza: profitto ombreggiato in verde, perdita in rosso, con le due linee di breakeven e la linea dello spot etichettate con i loro valori.
Linee e marcatori sul grafico
Sezione intitolata “Linee e marcatori sul grafico”| Indicatore | Descrizione |
|---|---|
| Linea A scadenza | Il classico profilo di profitto e perdita a scadenza |
| Linea At Now | Profitto e perdita corrente, visibile con la simulazione attiva |
| Linee di breakeven | I punti di pareggio, che si spostano durante la simulazione |
| Linea Spot | La posizione corrente del prezzo del sottostante |
| Linee tratteggiate verdi | Strike con opzioni comprate |
| Linee tratteggiate rosse | Strike con opzioni vendute |
Sotto il grafico, quattro valori di riepilogo: Max Profitto (che riporta Illimitato dove il profilo non ha un tetto), Max Perdita, P&L - Spot — il profitto e la perdita al prezzo corrente del sottostante — e i livelli di breakeven, ognuno con la sua distanza dallo spot in percentuale. Su una strategia salvata, accanto a questi vengono mostrati il P&L Realizzato e la scadenza.
Le linee di breakeven e dello spot sono etichettate direttamente sul grafico con il loro valore e la loro distanza dallo spot, così i livelli si leggono senza passarci sopra col mouse.
Tooltip interattivo
Sezione intitolata “Tooltip interattivo”Passando il mouse sul grafico compare un tooltip con, in tempo reale:
- il P&L Scadenza nel punto selezionato;
- il P&L At Now (quando la simulazione è attiva);
- il P&L dettagliato di ogni singola gamba;
- il prezzo e la sua distanza dallo spot.
Il dettaglio per gamba è la parte utile: ti dice quale gamba sta portando la posizione e quale la sta frenando a quel prezzo.
Controlli
Sezione intitolata “Controlli”- Zoom — usa la rotellina del mouse per ingrandire e rimpicciolire.
- Reset zoom — un pulsante dedicato, dopo uno zoom.
- Salva grafico — salva un’immagine del grafico.
- Schermo intero — visualizza il grafico a tutto schermo.
- Tooltip — un selettore Basic / Avanzato che controlla quanto dettaglio mostra il tooltip al passaggio del mouse. Avanzato è quello che aggiunge il dettaglio per gamba.
- Cancella tutto — nel pannello delle gambe, rimuove ogni gamba inserita.
Simulazione
Sezione intitolata “Simulazione”La simulazione si attiva con l’interruttore Simulazione sotto il grafico, disponibile sia in modalità visualizzazione sia in creazione e modifica.
Con la simulazione attiva: la linea arancione At Now, il suo breakeven mobile e gli slider di Tempo, Prezzo sottostante e Volatilità.
Cosa mostra
Sezione intitolata “Cosa mostra”Attivando la simulazione viene aggiunta al grafico la linea At Now, in arancione: il profilo di profitto e perdita della strategia in questo momento, tenendo conto del tempo residuo e della volatilità corrente. È la linea che ti dice cosa significherebbe davvero chiudere la posizione oggi, invece di portarla a scadenza. Compare una legenda con A scadenza e At Now, e una linea separata BE Now segna dove la posizione va attualmente in pari.
Parametri regolabili
Sezione intitolata “Parametri regolabili”| Parametro | Cosa fa |
|---|---|
| Tempo | Uno slider che simula il passare dei giorni fino alla scadenza, da Adesso a Scadenza, con la data di scadenza e il tempo residuo indicati sopra. I breakeven mobili si aggiornano di conseguenza. |
| Prezzo sottostante | Simula movimenti del sottostante, in percentuale ai due lati del prezzo corrente, che è marcato (attuale). |
| Volatilità (IV) | Simula variazioni della volatilità implicita, come moltiplicatore da zero fino a tre volte il livello corrente, marcato (attuale). |
Ogni parametro si può riportare al suo valore reale, e il valore corrente è sempre etichettato così vedi quanto ti sei allontanato dalla realtà.
Un esempio concreto
Sezione intitolata “Un esempio concreto”Su un Iron Condor:
- se il prezzo resta centrato e passa il tempo → la strategia va in profitto;
- se la volatilità scende → va in profitto più rapidamente;
- se la volatilità sale → servirà più tempo per raggiungere lo stesso risultato.
Provare questi tre movimenti sullo slider prima di entrare è il modo più rapido per scoprire se la struttura sopravvive allo scenario che ti preoccupa davvero.
Errori comuni
Sezione intitolata “Errori comuni”- Giudicare una posizione aperta dalla linea A scadenza. Con settimane davanti, è la linea At Now quella che descrive la realtà.
- Simulare la volatilità senza azzerare il prezzo. Due parametri mossi insieme rendono difficile attribuire il risultato; muovine uno, leggilo, riazzeralo.
- Leggere Max Perdita come il caso peggiore su un sottostante futures. Controlla i tipi di gamba: una gamba su future è valutata al valore del punto del contratto, non al moltiplicatore delle opzioni.
- Dimenticare che la simulazione è ancora attiva. La linea At Now e i breakeven spostati riflettono lo stato simulato, non il mercato.
- Aspettarsi il tooltip per gamba con Basic. Porta il selettore Tooltip su Avanzato per ottenere il dettaglio gamba per gamba.
Domande frequenti
Che cos'è la linea At Now sul grafico payoff di Gaudio OTT?
È il profilo di profitto e perdita della strategia nel momento presente, tenendo conto del tempo residuo alla scadenza e della volatilità implicita corrente. Compare quando si attiva la casella Simulazione ed è la linea da leggere quando si giudica una posizione aperta, al posto della linea A scadenza.
Cosa posso simulare su una strategia?
Tre parametri: il tempo, con uno slider che va da Adesso a Scadenza e che mostra anche la data di scadenza e il tempo residuo; il prezzo del sottostante, in percentuale ai due lati del livello corrente; e la volatilità implicita, come moltiplicatore da zero a tre volte il livello corrente. Il valore reale di ognuno è etichettato come attuale.
Cosa significano le linee tratteggiate verdi e rosse sul grafico payoff?
Le linee tratteggiate verdi segnano gli strike con opzioni comprate, quelle rosse gli strike con opzioni vendute. La linea continua Spot segna il prezzo corrente del sottostante.
Perché i punti di breakeven si spostano durante la simulazione?
Perché il pareggio dipende dal tempo residuo e dalla volatilità implicita, non solo dagli strike. Muovendo lo slider del tempo o della volatilità, i livelli di pareggio della posizione si spostano di conseguenza.
Posso vedere il profitto e la perdita di ogni singola gamba?
Sì, con il selettore Tooltip impostato su Avanzato. Passando il mouse sul grafico vedrai il profitto e la perdita a scadenza, il valore At Now quando la simulazione è attiva, e un dettaglio per ogni singola gamba a quel prezzo. La modalità Basic mostra solo i totali.
Ogni quanto si aggiorna il grafico payoff su una strategia salvata?
Ogni minuto, insieme al resto della pagina di visualizzazione. Ricarica la pagina se vuoi un aggiornamento immediato.
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